携程 TCOM
$44.37 +$0.56 (+1.28%)
休市 · Nov 6, 8:10 pm ET · 最新盘后价 $44.00 -0.83%
开盘$44.31
昨收$43.81
当日区间$44.00 – $44.83
成交量3.79M
市值$27.94B
市盈率（TTM）8.5
股息率–
基本面
最新报告季度：Q2, ended Jun 2026 · 报告货币为CNY
营收CN¥15.66B+5.5% YoY
营业利润-CN¥1.46B-135.6% YoY
净利润-CN¥2.45B-150.1% YoY
摊薄每股收益-CN¥3.89-155.8% YoY
自由现金流CN¥2.33B-23.9% YoY
经营现金流CN¥2.45B
营收，近8个季度
净利润，近8个季度
各季度摊薄每股收益
各季度自由现金流
年度营收
盈利能力与资产负债表
毛利率80.0%
营业利润率18.2%
净利率36.9%
净资产收益率15.7%
资产收益率9.5%
投入资本回报率12.1%
流动比率1.33
负债/资产比率37.9%
现金及投资CN¥79.52B
总负债CN¥26.96B
净现金（净负债）CN¥52.55B
营收构成
2025/FY 季度
按地区
该公司以本国货币报告财务数据，并非美元。以下数字均标注了实际货币单位，未自动换算。
利润表
| 项目 | 2026 Q2 (CNY) |
2026 Q1 (CNY) |
2025 ANNUAL (CNY) |
2025 Q4 (CNY) |
2025 Q3 (CNY) |
|---|---|---|---|---|---|
| 报告营业总收入 | CN¥15.66B | CN¥16.21B | CN¥62.41B | CN¥15.40B | CN¥18.34B |
| 营业总收入 | CN¥15.66B | CN¥16.21B | CN¥62.41B | CN¥15.40B | CN¥18.34B |
| 营业成本 | CN¥3.16B | CN¥3.33B | CN¥12.12B | CN¥3.24B | CN¥3.36B |
| 毛利润 | CN¥12.50B | CN¥12.88B | CN¥50.29B | CN¥12.16B | CN¥14.98B |
| 营业费用 | CN¥13.97B | CN¥8.93B | CN¥33.17B | CN¥8.28B | CN¥9.41B |
| 销售及管理费用 | CN¥10.17B | CN¥4.87B | CN¥19.38B | CN¥5.60B | CN¥5.32B |
| -销售及营销费用 | CN¥3.84B | CN¥3.75B | CN¥14.90B | CN¥4.40B | CN¥4.18B |
| -管理费用 | CN¥6.33B | CN¥1.12B | CN¥4.47B | CN¥1.20B | CN¥1.14B |
| 研发费用 | CN¥3.79B | CN¥4.06B | CN¥15.14B | CN¥4.03B | CN¥4.08B |
| 营业利润 | -CN¥1.46B | CN¥3.95B | CN¥17.11B | CN¥3.88B | CN¥5.57B |
| 非经营性利息净收入（支出） | CN¥445.00M | CN¥448.00M | CN¥1.75B | CN¥564.00M | CN¥492.00M |
| 非经营性利息收入 | CN¥562.00M | CN¥563.00M | CN¥2.60B | CN¥679.00M | CN¥675.00M |
| 非经营性利息支出 | CN¥117.00M | CN¥115.00M | CN¥849.00M | CN¥115.00M | CN¥183.00M |
| 其他收入（支出） | -CN¥1.20B | CN¥176.00M | CN¥19.98B | CN¥697.00M | CN¥17.03B |
| 其他非经营性收入（支出） | -CN¥1.20B | CN¥176.00M | -CN¥207.00M | -CN¥19.49B | CN¥17.03B |
| 税前利润 | -CN¥2.22B | CN¥4.57B | CN¥38.85B | CN¥5.14B | CN¥23.10B |
| 税费 | CN¥799.00M | CN¥893.00M | CN¥5.82B | CN¥835.00M | CN¥3.34B |
| 权益法投资税后收益 | CN¥570.00M | -CN¥1.15B | CN¥353.00M | -CN¥28.00M | CN¥165.00M |
| 净利润 | -CN¥2.45B | CN¥2.53B | CN¥33.39B | CN¥4.27B | CN¥19.92B |
| 持续经营利润 | -CN¥2.45B | CN¥2.53B | CN¥33.39B | CN¥4.27B | CN¥19.92B |
| 少数股东权益 | CN¥13.00M | CN¥26.00M | CN¥92.00M | -CN¥8.00M | CN¥29.00M |
| 归属母公司净利润 | -CN¥2.46B | CN¥2.50B | CN¥33.29B | CN¥4.28B | CN¥19.89B |
| 归属普通股股东净利润 | -CN¥2.46B | CN¥2.50B | CN¥33.29B | CN¥4.28B | CN¥19.89B |
| 基本每股收益 | -CN¥3.89 | CN¥3.85 | CN¥50.62 | CN¥6.53 | CN¥30.36 |
| 摊薄每股收益 | -CN¥3.89 | CN¥3.67 | CN¥47.67 | CN¥6.11 | CN¥28.61 |
| 每股股息 | CN¥0.00 | CN¥0.00 | CN¥2.18 | CN¥0.00 | CN¥0.00 |
| 其他营业费用 | – | – | -CN¥1.34B | – | – |
| 证券出售收益 | – | – | CN¥20.08B | – | – |
| 权益法投资收益 | – | – | CN¥143.00M | – | – |
| 特殊收益（费用） | – | – | -CN¥35.00M | – | – |
| -减：核销 | – | – | CN¥35.00M | – | – |
资产负债表
| 项目 | 2026 Q2 (CNY) |
2026 Q1 (CNY) |
2025 ANNUAL (CNY) |
2025 Q4 (CNY) |
2025 Q3 (CNY) |
|---|---|---|---|---|---|
| 总资产 | CN¥259.09B | CN¥263.21B | CN¥267.39B | CN¥267.39B | CN¥270.58B |
| 流动资产合计 | CN¥122.51B | CN¥123.30B | CN¥121.05B | CN¥121.05B | CN¥125.41B |
| 现金及现金等价物与短期投资 | CN¥79.52B | CN¥81.02B | CN¥71.86B | CN¥71.86B | CN¥80.46B |
| -现金及现金等价物 | CN¥56.02B | CN¥57.12B | CN¥39.85B | CN¥39.85B | CN¥59.22B |
| -短期投资 | CN¥23.50B | CN¥23.89B | CN¥32.01B | CN¥32.01B | CN¥21.23B |
| 应收款 | CN¥17.05B | CN¥16.29B | CN¥26.20B | CN¥26.20B | CN¥16.34B |
| -应收账款 | CN¥17.05B | CN¥16.29B | CN¥15.24B | CN¥15.24B | CN¥16.34B |
| 其他流动资产 | CN¥25.95B | CN¥25.99B | CN¥1.53B | CN¥1.53B | CN¥28.61B |
| 非流动资产合计 | CN¥136.58B | CN¥139.91B | CN¥146.34B | CN¥146.34B | CN¥145.17B |
| 固定资产净值 | CN¥6.62B | CN¥6.50B | CN¥6.47B | CN¥6.47B | CN¥6.33B |
| -固定资产原值 | CN¥6.62B | CN¥6.50B | CN¥11.84B | CN¥11.84B | CN¥6.33B |
| 投资及预付款 | CN¥51.36B | CN¥54.79B | CN¥61.38B | CN¥61.38B | CN¥59.75B |
| 商誉及其他无形资产 | CN¥75.14B | CN¥75.20B | CN¥75.28B | CN¥75.28B | CN¥75.36B |
| -商誉 | CN¥62.20B | CN¥62.22B | CN¥62.27B | CN¥62.27B | CN¥62.29B |
| -其他无形资产 | CN¥12.95B | CN¥12.98B | CN¥13.01B | CN¥13.01B | CN¥13.07B |
| 一年以上递延资产 | CN¥2.93B | CN¥2.93B | CN¥2.76B | CN¥2.76B | CN¥3.24B |
| 其他非流动资产 | CN¥517.00M | CN¥492.00M | CN¥49.00M | CN¥49.00M | CN¥485.00M |
| 负债合计 | CN¥98.29B | CN¥96.49B | CN¥94.79B | CN¥94.79B | CN¥100.60B |
| 流动负债合计 | CN¥92.34B | CN¥80.60B | CN¥78.17B | CN¥78.17B | CN¥84.48B |
| 应付款 | CN¥19.96B | CN¥19.99B | CN¥29.88B | CN¥29.88B | CN¥20.15B |
| -应付账款 | CN¥19.96B | CN¥19.99B | CN¥19.15B | CN¥19.15B | CN¥20.15B |
| 短期债务及融资租赁负债 | CN¥25.77B | CN¥20.09B | CN¥19.60B | CN¥19.60B | CN¥20.34B |
| -一年内到期债务 | CN¥25.77B | CN¥20.09B | CN¥19.34B | CN¥19.34B | CN¥20.34B |
| 一年内递延负债 | CN¥20.86B | CN¥18.92B | CN¥18.19B | CN¥18.19B | CN¥22.21B |
| 其他流动负债 | CN¥25.75B | CN¥21.61B | – | – | CN¥21.78B |
| 非流动负债合计 | CN¥5.95B | CN¥15.89B | CN¥16.62B | CN¥16.62B | CN¥16.12B |
| 长期债务及融资租赁负债 | CN¥1.20B | CN¥11.28B | CN¥12.02B | CN¥12.02B | CN¥11.60B |
| -长期债务 | CN¥630.00M | CN¥10.74B | CN¥11.43B | CN¥11.43B | CN¥11.03B |
| -长期融资租赁负债 | CN¥567.00M | CN¥542.00M | CN¥585.00M | CN¥585.00M | CN¥563.00M |
| 一年以上递延负债 | CN¥4.23B | CN¥4.09B | CN¥3.95B | CN¥3.95B | CN¥3.85B |
| 其他非流动负债 | CN¥519.00M | CN¥519.00M | CN¥654.00M | CN¥654.00M | CN¥678.00M |
| 股东权益合计 | CN¥160.80B | CN¥166.72B | CN¥172.60B | CN¥172.60B | CN¥169.98B |
| 股东权益 | CN¥159.19B | CN¥165.14B | CN¥170.95B | CN¥170.95B | CN¥168.23B |
| 其他权益权益 | CN¥159.19B | CN¥165.14B | CN¥131.00M | CN¥131.00M | CN¥168.23B |
| 少数股东权益 | CN¥1.62B | CN¥1.59B | CN¥1.65B | CN¥1.65B | CN¥1.75B |
| -应计应收利息 | – | – | CN¥419.00M | CN¥419.00M | – |
| -一年内应收关联方款项 | – | – | CN¥3.37B | CN¥3.37B | – |
| -其他应收款 | – | – | CN¥7.17B | CN¥7.17B | – |
| 预付资产 | – | – | CN¥14.86B | CN¥14.86B | – |
| 受限现金 | – | – | CN¥6.60B | CN¥6.60B | – |
| -累计折旧 | – | – | -CN¥5.36B | -CN¥5.36B | – |
| -可供出售证券 | – | – | CN¥33.10B | CN¥33.10B | – |
| -持有至到期证券 | – | – | CN¥28.27B | CN¥28.27B | – |
| 一年以上预付资产 | – | – | CN¥405.00M | CN¥405.00M | – |
| -应付税款合计 | – | – | CN¥2.05B | CN¥2.05B | – |
| -一年内应付关联方款项 | – | – | CN¥344.00M | CN¥344.00M | – |
| -其他应付款 | – | – | CN¥8.34B | CN¥8.34B | – |
| 一年内应计费用 | – | – | CN¥10.50B | CN¥10.50B | – |
| -一年内到期融资租赁负债 | – | – | CN¥264.00M | CN¥264.00M | – |
| 股本 | – | – | CN¥6.00M | CN¥6.00M | – |
| -普通股 | – | – | CN¥6.00M | CN¥6.00M | – |
| 资本公积 | – | – | CN¥103.95B | CN¥103.95B | – |
| 留存收益 | – | – | CN¥76.60B | CN¥76.60B | – |
| 减：库存股 | – | – | CN¥10.30B | CN¥10.30B | – |
| 不影响留存收益的损益 | – | – | CN¥558.00M | CN¥558.00M | – |
现金流量表
| 项目 | 2025 ANNUAL (CNY) |
2024 ANNUAL (CNY) |
2024 Q1 (CNY) |
2023 ANNUAL (CNY) |
2023 Q1 (CNY) |
|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流 | CN¥14.38B | CN¥19.63B | CN¥2.45B | CN¥22.00B | CN¥3.18B |
| 持续经营经营活动现金流净额 | CN¥14.38B | CN¥19.63B | CN¥2.45B | CN¥22.00B | CN¥3.18B |
| 持续经营净利润 | CN¥33.39B | CN¥17.23B | CN¥4.33B | CN¥10.00B | CN¥3.37B |
| 持续经营损益 | -CN¥15.65B | -CN¥3.05B | -CN¥865.00M | -CN¥1.08B | CN¥100.00M |
| 折旧、折耗与摊销 | CN¥1.10B | CN¥1.11B | CN¥278.00M | CN¥1.05B | CN¥301.00M |
| 递延税款 | CN¥2.36B | -CN¥505.00M | -CN¥128.00M | -CN¥761.00M | -CN¥91.00M |
| 其他非现金项目 | CN¥96.00M | CN¥109.00M | – | – | – |
| 营运资金变动 | -CN¥5.73B | CN¥3.32B | -CN¥1.03B | CN¥9.26B | CN¥700.00M |
| -应收款变动 | -CN¥3.04B | -CN¥924.00M | -CN¥1.08B | -CN¥7.05B | -CN¥5.06B |
| -预付资产变动 | -CN¥5.68B | -CN¥2.42B | -CN¥1.62B | -CN¥2.10B | -CN¥974.00M |
| -应付账款及应计费用变动 | CN¥2.98B | CN¥2.79B | CN¥1.88B | CN¥13.27B | CN¥4.61B |
| -其他营运资金变动 | CN¥4.00M | CN¥3.87B | -CN¥215.00M | CN¥5.13B | CN¥2.12B |
| 投资活动现金流净额 | -CN¥4.18B | -CN¥6.05B | -CN¥4.35B | CN¥5.92B | CN¥2.30B |
| 持续经营投资活动现金流净额 | -CN¥4.18B | -CN¥6.05B | -CN¥4.35B | CN¥5.92B | CN¥2.30B |
| 固定资产购置及出售净额 | -CN¥790.00M | -CN¥591.00M | -CN¥122.00M | -CN¥606.00M | -CN¥111.00M |
| 业务购买及出售净额 | -CN¥753.00M | CN¥1.22B | – | CN¥0.00 | – |
| 投资购置及出售净额 | -CN¥991.00M | -CN¥5.02B | -CN¥4.03B | CN¥7.45B | CN¥3.33B |
| 其他投资变动净额 | -CN¥1.65B | -CN¥1.66B | -CN¥202.00M | -CN¥923.00M | -CN¥924.00M |
| 筹资活动现金流 | -CN¥14.66B | -CN¥6.71B | CN¥2.37B | -CN¥2.55B | CN¥6.50B |
| 持续经营筹资活动现金流净额 | -CN¥14.66B | -CN¥6.71B | CN¥2.37B | -CN¥2.55B | CN¥6.50B |
| 债务发行及偿还净额 | -CN¥9.12B | -CN¥6.07B | CN¥1.66B | -CN¥1.07B | CN¥6.64B |
| 普通股发行净额 | -CN¥4.40B | -CN¥2.17B | – | -CN¥1.62B | – |
| 已付现金股利 | -CN¥1.42B | CN¥0.00 | – | CN¥0.00 | – |
| 股票期权行使所得 | CN¥493.00M | CN¥1.73B | CN¥713.00M | CN¥399.00M | CN¥119.00M |
| 其他筹资费用净额 | -CN¥218.00M | -CN¥198.00M | – | -CN¥264.00M | -CN¥262.00M |
| 期末现金余额 | CN¥46.45B | CN¥51.09B | CN¥44.77B | CN¥43.98B | CN¥30.58B |
| 现金净变动 | -CN¥4.47B | CN¥6.86B | CN¥471.00M | CN¥25.38B | CN¥11.97B |
| 期初现金余额 | CN¥51.09B | CN¥43.98B | CN¥43.98B | CN¥18.49B | CN¥18.49B |
| 汇率变动影响 | -CN¥177.00M | CN¥247.00M | CN¥319.00M | CN¥120.00M | CN¥117.00M |
| 自由现金流 | CN¥13.58B | CN¥19.03B | CN¥2.33B | CN¥21.40B | CN¥3.06B |
暂无评论——快来第一个聊聊 TCOM。
登录后参与讨论。