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BeStock Momentum

这是一个基于规则的策略,不构成投资建议:每周按过去12个月价格回报对BeStock全部覆盖股票排名,持有同时股价高于自身200日均线的前10只股票,按波动率倒数加权并按波动率目标缩放仓位。一旦某只持仓跌破自身200日均线即立即剔除。每日更新。

总回报+437.6%
年化(CAGR)+33.3%
同期标普500+112.4%
已记录交易日数1,473
胜率50.7%
盈亏比2.46
夏普比率1.15

方法论与局限性

每周,BeStock覆盖的每一只股票都会按过去12个月(252个交易日)的价格回报排名,只使用截至该日期已知的价格。模型组合持有同时满足"股价高于自身200日均线"且"过去12个月市盈率为正且不高于100"的前10只最强股票——跌破趋势的动量领先者,或涨幅背后没有盈利支撑的股票会被跳过——按63日波动率倒数加权(单只上限18%),并按18%的年化波动率目标缩放仓位,剩余部分持有现金。任何一天只要某只持仓收盘跌破自身200日均线,就会立即剔除,而不是只在每周调仓时处理。下方图表将该策略与真实的标普500和纳斯达克100指数回报对比(基于SPY/QQQ周线收盘价,向前填充到每日日历并以同一起始日重新基准为100美元,这也是为什么这两条线按周跳动),以及与BeStock自身覆盖范围的平均水平对比——即当天所有覆盖股票的等权重回报,这是在加入真实指数数据之前唯一可行的对比方式。

这不是什么:不是真实可交易的基金;不是对未来回报的预测;也不是BeStock买入或卖出任何资产的建议。这是一套机械规则针对历史价格的回测,每日计算并如实展示。回报假设每笔交易约0.1%的成本,未计入滑点或税费。一个只有10只股票的集中组合,在多个动量领先股同时上涨时,也可能对某个热门行业形成重仓——下方展示的区间里就发生过这种情况,这是真实存在的风险,不只是历史趣闻。无论是回测还是真实的历史表现,都不保证未来结果。本页是面向所有访问者统一发布的通用、非针对性信息——不会考虑你的财务状况、目标或风险承受能力,BeStock不是你的投资顾问或经纪商。

计算时间 2026-11-08 10:00:56。了解BeStock页面的更多构建方法。

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净值曲线

88102118136157Nov 6, '25May 8, '26Nov 6, '26
  • BeStock Momentum +10.4%
  • 标普500(SPY) +10.8%
  • 纳斯达克100(QQQ) +8.1%
  • 覆盖股票平均 +24.0%

显示窗口起始时投入100美元的增长情况,按每个交易日逐日计价——采用对数坐标,以便策略的高倍数涨幅和基准指数的较小涨幅能在同一张图上都清晰可读。

逐年表现

"较标普"指策略当年回报减去标普500回报(简单百分点差,即alpha)。"最大回撤"指该策略权益曲线在当年内从高点到低点的最大跌幅。BeStock动量策略没有大盘层面的仓位开关,其现金仓位只来自波动率目标仓位管理和个股200日止损。

2020*仅覆盖28 Dec 2020至2020年12月31日(回测起始日),不是完整自然年。 2026(年初至今)目前仅覆盖1月1日至6 Nov 2026,不是完整年度。 这两行仅为完整性展示,不能与完整年度的数据直接比较。

年份BeStock Momentum标普500纳斯达克100较标普最大回撤
2020*+0.0%+0.0%+0.0%+0.0%0.0%
2021-0.6%+28.8%+27.4%-29.4%-22.2%
2022+25.4%-18.2%-32.6%+43.6%-19.4%
2023+34.3%+26.2%+54.8%+8.1%-17.5%
2024+99.2%+26.1%+27.4%+73.0%-14.6%
2025+45.8%+16.8%+18.8%+29.1%-20.0%
2026 (年初至今)+10.6%+8.5%+7.4%+2.1%-28.3%

当前持仓

代码公司行业价格持有起始入场以来权重过去252日动量
CDNA凯德诊断–$78.5629 Sep 2026 (38d)+22.7%4.9%+375.3%
ATEX安特里克斯Telecom Services$74.366 Oct 2026 (31d)-10.9%5.0%+295.3%
PACSPACS医疗集团Medical Care Facilities$49.6020 Oct 2026 (17d)+3.9%8.3%+286.3%
EVCEntravision 通信Advertising Agencies$8.996 Nov 2026 (0d)+0%4.4%+229.7%
ECO奥克尼斯环保油轮Marine Shipping$83.2613 Oct 2026 (24d)-16.1%5.4%+193.9%
ETON伊顿制药–$56.466 Nov 2026 (0d)+0%3.4%+193.3%
VSXY维多利亚的秘密–$108.053 Nov 2026 (3d)+7.5%5.7%+188.7%
LFST生活立场医疗Medical Care Facilities$13.776 Nov 2026 (0d)+0%9.1%+186.3%
PAYSPaySign支付Software - Infrastructure$14.693 Nov 2026 (3d)-2.9%6.7%+180.9%
ECPGEncore Capital 集团Credit Services$114.146 Nov 2026 (0d)+0%5.4%+167%

数据截至6 Nov 2026。"入场以来"是该仓位从模型买入价到今天的实际回报(已实现/未实现盈亏);"权重"是该仓位当前占模型组合的比例(按63日波动率倒数加权,单只上限18%);"过去252日动量"是选中该股票时所用的12个月价格回报排名因子,不是其在组合中的回报——两者衡量的是不同的东西。行业指该股票的主要行业分类——值得关注是否过度集中,参见上文提示。不构成买入或卖出建议。

历史持仓

代码公司行业入场日期入场价离场日期离场价回报持有时长
FET论坛能源技术Oil & Gas Equipment & Services3 Nov 2026$76.936 Nov 2026$69.69-9.4%3d
FIGSFIGS 公司–3 Nov 2026$20.826 Nov 2026$19.82-4.8%3d
RNGRingCentral云通信Software - Application3 Nov 2026$78.146 Nov 2026$72.07-7.8%3d
ASX日月光半导体Semiconductors15 Sep 2026$37.123 Nov 2026$39.05+5.2%49d
DELL戴尔科技Computer Hardware8 Sep 2026$533.883 Nov 2026$408.40-23.5%56d
IMOS南茂科技Semiconductors20 Oct 2026$60.953 Nov 2026$52.17-14.4%14d
RNGRingCentral云通信Software - Application20 Oct 2026$81.6227 Oct 2026$85.60+4.9%7d
OMER奥美罗斯制药Biotechnology24 Aug 2026$19.3220 Oct 2026$16.55-14.3%57d
PENG企鹅解决方案Information Technology Services13 Oct 2026$78.2020 Oct 2026$56.32-28%7d
IMOS南茂科技Semiconductors6 Oct 2026$78.3913 Oct 2026$72.24-7.8%7d

模型买入后又卖出、且不在上方当前持仓表中的所有股票。每完成一次买卖往返记一行——同一只股票如果被多次买入卖出会出现多次。回报为该次入场到离场的已实现盈亏。

每日全部买卖记录

买入/卖出价均为该笔交易当日的收盘价。已平仓的持仓(买入后又卖出)显示其已实现回报。尚未卖出的买入仍是未平仓状态——其回报为未实现,标有†符号,并按最新可用收盘价逐日计价。

最近5行的股票名称和买入价仅供 付费会员 查看;再往后的3行需要免费账户。

日期操作股票买入价卖出价/现价回报原因
6 Nov 2026买入🔒 付费会员🔒$8.99 (现在)+0% †按过去12个月动量进入前10
6 Nov 2026买入🔒 付费会员🔒$56.46 (现在)+0% †按过去12个月动量进入前10
6 Nov 2026买入🔒 付费会员🔒$13.77 (现在)+0% †按过去12个月动量进入前10
6 Nov 2026买入🔒 付费会员🔒$114.14 (现在)+0% †按过去12个月动量进入前10
6 Nov 2026卖出🔒 付费会员🔒$69.69-9.4%跌出前10,或跌破自身200日均线
6 Nov 2026卖出$19.82-4.8%跌出前10,或跌破自身200日均线
6 Nov 2026卖出$72.07-7.8%跌出前10,或跌破自身200日均线
3 Nov 2026买入$14.69 (现在)-2.9% †按过去12个月动量进入前10
3 Nov 2026买入FET$76.93––按过去12个月动量进入前10
3 Nov 2026买入VSXY$100.53$108.05 (现在)+7.5% †按过去12个月动量进入前10

已记录1,061条买卖记录(共277个交易日发生变动),按最近到最早排列——全部记录,不是抽样。在503笔买卖双边价格均已知的已平仓交易中,50.7%盈利,平均单笔回报为+6.7%。

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